Private Equity Consulting

Nous ne nous arrêtons pas aux évidences. Nous passons votre cible au crible pour vous fournir des évaluations pertinentes et assurer la réussite de vos investissements.

Nos Services

goetzpartners Private Equity Consulting est le partenaire de premier choix dans le segment des fonds privés de taille moyenne. Reconnus comme un sparring-partner respecté, nous donnons confiance à nos clients, parmi lesquels des investisseurs et des actionnaires, et répondons à leurs questions-clés dans leurs projets d’achat, de conservation et de vente d’actifs. Approche de la cible, décision du client quant aux investissements adéquats avec une perspective de juste évaluation, identification, mise en œuvre de la valeur réelle de l’entreprise et maximisation de la valeur dans le cadre d’une stratégie de sortie : nous accompagnons nos clients tout au long du cycle de vie de leurs investissements.

Trouver
la valeur

Il est actuellement de plus en plus difficile d’identifier et d’acquérir des cibles convaincantes sur la base d’évaluations fondées. La course aux actifs les plus attractifs est exacerbée d’une part par la « poudre sèche », disponible via des fonds mondiaux de rachat, et d’autre part par la hausse de l’appétit pour les investissements dont témoignent les programmes de croissance des entreprises axés sur les fusions/acquisitions. Les experts des secteurs de notre équipe dédiée au capital-investissement, conçue selon une structure verticale, travaillent main dans la main avec nos clients afin d’élaborer des propositions d’investissement aptes à améliorer la qualité du flux de transactions. 

Forts de notre expertise de longue date de nos secteurs d’activité et d’un vaste réseau, nous obtenons des informations solides et circonstanciées sur l’écosystème des secteurs considérés. Nos études de marché structurées nous permettent d’examiner les caractéristiques et tendances spécifiques du secteur concerné, et d’identifier des segments attractifs justifiant un investissement ou répondant aux exigences de la stratégie de « buy-and-build » de nos clients.

Dans le cadre de notre méthode d’identification de cibles, nous établissons une hiérarchie des cibles intéressantes selon une logique de valeur préalablement définie afin d’obtenir une longue liste qui sera peu à peu réduite. Ainsi, nous élaborons une estimation ingénieuse des cibles à hiérarchiser ainsi qu’un plan d’action.

EXPERTISE DU SECTEUR

Examiner
la valeur

Nous accompagnons nos clients lors des phases d’acquisition et de prise de décision en évaluant tout le potentiel de leurs cibles. Pour ce faire, nous adoptons un point de vue objectif, poursuivons une approche mathématique et agissons de manière prompte et précise afin de fournir à nos clients les réponses à leurs questions centrales en matière de stratégie, d’exploitation et d’informatique.

Pour chaque opportunité d’investissement, nous examinons l’originalité du modèle commercial de la cible et sa capacité à satisfaire les besoins de sa clientèle : nous nous concentrons à cet effet sur l’évaluation du marché, le positionnement par rapport à la concurrence, la dynamique du domaine d’activité, la révision du business plan et l’identification de gains potentiels selon une méthode reposant sur des hypothèses.

Toute notre approche s’inscrit dans une compréhension poussée de l’activité de l’entreprise et de son secteur. Ainsi, nous remettons en question les hypothèses existantes concernant les cibles, ou identifions des leviers de création de valeur et une stratégie de sortie détaillée. Nos clients bénéficient de notre expertise internationale et de longue date dans la gestion de projets de due diligence, allant de la due diligence commerciale, des zones d’ombre, préliminaire, mais aussi des installations informatiques, des coûts ou de l’exploitation.

EXPERTISE DU SECTEUR

Maximiser
la valeur

La clé, pour obtenir un programme post-acquisition exploitable, réside dans des antécédents d’actifs adéquats, une feuille de route stratégique claire, des leviers bien définis et une exécution rapide. Avec nos clients, nous définissons les meilleures façons de créer grâce à l’actif une valeur durable et d’atteindre rapidement des résultats et des améliorations de la performance, qui doivent pouvoir se retrouver au Compte de résultat.

goetzpartners couvre tous les grands segments de création de valeur liés à la stratégie, y compris la structuration financière ou des revenus et bénéfices, en vue d’une rentabilité pérenne et de flux de trésorerie disponibles. Dans le cadre de la due diligence commerciale, nous identifions des leviers de création de valeur ainsi que des premières possibilités de gains rapides afin de garantir la prompte exécution des mesures après l’acquisition. En outre, nous proposons nos conseils en matière de mesure de la performance, de quantification des potentiels d’accroissement de la valeur, mais aussi des responsabilités et de la planification d’une stratégie claire.

Nos solutions sont complètes, allant de la définition de la stratégie à son exécution. L’étroite collaboration entre nos équipes de création de valeur et de due diligence est la garantie d’une couverture intégrale et de l’expertise requise à toutes les étapes de l’investissement.

EXPERTISE DU SECTEUR

Réaliser
la valeur

Une stratégie de sortie rigoureuse débouche sur des rendements exceptionnels et permet d’éviter les évolutions négatives des prix : nous en sommes convaincus. Aussi est-il indispensable de connaître les attentes des investisseurs, mais aussi d’exécuter rigoureusement et de documenter de manière exhaustive les antécédents des actifs.

Nous accompagnons nos clients tout au long du processus de sortie via des examens de due diligence vendeur ou des dossiers commerciaux, et les aidons à dégager des rendements en définissant la meilleure stratégie de sortie et des antécédents d’actifs adéquats capables d’attirer les bons clients. Nous analysons les tendances du secteur, évaluons les cycles conjoncturels ainsi que les conditions actuelles du marché des actions, et mettons en œuvre un programme de sortie accéléré pour assurer la croissance future de l’entreprise. Nous travaillons main dans la main avec les propriétaires et l’équipe de direction pour mettre en valeur la rentabilité de l’entreprise, optimiser le business plan et identifier des potentiels de croissance concrets.

goetzpartners est le partenaire idéal dans le processus de sortie, car nous proposons une base de communication exhaustive pour les soumissionnaires, ainsi qu’un soutien flexible dans la réponse aux questions des acheteurs ou créanciers.

EXPERTISE DU SECTEUR

Notre proposition de valeur

Avantage concurrentiel

Porteur de résultats exceptionnels en tant que conseiller expérimenté dans de nombreux investissements stratégiques et financiers, goetzpartners offre à ses clients des avantages compétitifs de taille, tout au long du cycle de vie des investissements. Notre équipe de consultants en capital-investissement est ainsi le partenaire privilégié de multiples fonds privés dans le cadre de transactions menées dans le monde entier et recoupant plusieurs secteurs.
Nous fournissons des renseignements uniques à un stade précoce grâce à un vaste sondage du marché et à une étroite collaboration avec des parties prenantes clés. Nos connaissances approfondies du marché, notre vaste expertise des secteurs et notre large réseau d’experts nous permettent de répondre au plus tôt aux questions les plus urgentes en matière de due diligence. Capables d’identifier les piliers d’un modèle commercial et de mettre au point des antécédents d’actifs concrets, nous aidons nos clients à maximiser la valeur de leur portefeuille pendant la période de conservation et lors du processus de planification de la sortie.
 

Des renseignements précieux

Familier des besoins spécifiques des fonds privés d’investissement, goetzpartners est parfaitement à même, en sa qualité de sparring partner reconnu, de satisfaire aux exigences les plus élevées de façon rapide et pragmatique.

Nos atouts

  • Une équipe triée sur le volet possédant une expérience opérationnelle et des secteurs de longue date.
  • Une structure verticale rassemblant des spécialistes de chaque secteur et un vaste réseau d’experts des secteurs apportant des réponses précises aux questions critiques propres aux secteurs concernés. Les principales branches couvertes par notre expertise en capital-investissement sont l’industrie, la santé, les TMT, les services aux entreprises et les biens de consommation. En Savoir plus sur l'expterise du secteur
  • Des outils méthodologiques aboutissant à des informations circonstanciées, notamment un large éventail de bases de données, de nombreuses méthodes de sondage, des analyses ascendantes et descendantes exhaustives du marché, des entrevues pertinentes avec la direction, et de nombreuses méthodes innovantes, notamment.

Des renseignements précieux

Notre équipe en charge des transactions fournit des services intégrés uniques en leur genre, qui se distinguent par des flux d’informations rapides, des pertes de rendement minimes et des processus d’harmonisation hautement efficaces. goetzpartners s’impose ainsi comme le partenaire de premier choix de nombreux investisseurs financiers et stratégiques pour toutes les problématiques clés et les questions sur les transactions d’achat et de vente.

  • Notre équipe de consultants en capital-investissement travaille main dans la main avec nos clients pour répondre à leurs questions les plus urgentes sur des aspects commerciaux, opérationnels ou techniques. Nous aidons nos clients à obtenir une pleine transparence vis-à-vis des marchés, des dynamiques concurrentielles et du caractère réalisable du business plan. Pour ce faire, nous évaluons tout le potentiel de la cible pour permettre une prise de décision judicieuse, définissons et exécutons des mesures d’accroissement de la valeur pour les sociétés de portefeuille, et identifions la meilleure stratégie de sortie pour assurer les rendements des investisseurs. 
  • Notre équipe dédiée aux fusions/acquisitions offre à nos clients une base sûre dans le cadre de transactions de natures diverses telles que des achats, ventes, détourages ou levées de fonds. Nous prodiguons de précieux conseils en termes d’exécution efficace, d’évaluation, de réseaux d’experts et de coordination tout au long du processus.
    Plus d’informations sur notre équipe fusion-acquisition
  • Notre équipe spécialisée dans les conseils en dette propose des conseils objectifs en matière de structures optimales des dettes ainsi que de sources et de modalités de financement afin d’aider à optimiser la réussite des transactions de nos clients.
    Plus d’informations sur notre équipe spécialisée dans les conseils en dette

Faits et chiffres

Latest transactions – Private Equity Consulting

goetzpartners advised EMZ Partners (“EMZ”) with a Commercial Due Diligence on the acquisition of a minority stake in Simon Hegele Group (“Simon Hegele” or “the Company”). The Commercial Due Diligence included a comprehensive analysis of Simon Hegele's service portfolio and its market environment with a particular focus on the company’s differentiating edge compared to its competitors. 

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goetzpartners advised Telio Management and Deutsche Beteiligungs AG ("DBAG Fund VI") with a Commercial Vendor Due Diligence on the sale of Telio Management GmbH ("Telio"), the European leader in the provision of technology and communication services to correctional facilities, to Charterhouse Capital Partners LLP ("Charterhouse"). In addition, goetzpartners supported in the formulation of a go-to-market strategy for Telio's new business segment.

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goetzpartners advised H.I.G. Capital with a Commercial Due Diligence on the acquisition of a majority stake in Infratech Bau GmbH , one of the leading general contractors of infrastructure services deploying fiber-to-the-home broadband networks and bringing Gigabit internet to households and businesses in Germany.

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goetzpartners advised Naxicap Partners with a Commercial Due Diligence on the acquisition of a majority stake in myStromer AG, the leading manufacturer of premium speed pedelecs in Europe and the United States, with a market share of over 20 percent each country.

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goetzpartners' Private Equity Consulting Practice advised Harald Quandt Industriebeteiligungen (“HQIB”) with a Commercial Due Diligence on the joint acquisition of a majority stake in HORN & COSIFAN Computersysteme GmbH ("HORN & COSIFAN"), a leading regional IT system house in the Rhein-Main Area, and PK Office GmbH ("PK Office"), a leading transregional provider of integrated-overall IT-services.

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goetzpartners' Private Equity Consulting team supported 7days management and Silverfleet Capital with a Commercial Vendor Due Diligence on the sale of 7days, a leading supplier of modern and innovative medical workwear for the healthcare industry.

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goetzpartners' Private Equity Consulting Practice advised Marlin Equity Partners (“Marlin”) with a Commercial Due Diligence on the acquisition of a majority stake in COYO GmbH (“COYO” or “the Company”), a leading provider of B2B social intranet and employee engagement software solutions.

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goetzpartners' Private Equity Consulting team supported Gantner management and Ardian with a Commercial Vendor Due Diligence on the sale of GANTNER Electronic Austria Holding GmbH ("Gantner"), specialized in electronic access, ticketing and billing systems as well as smart locks for lockers.

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goetzpartners' Private Equity Consulting Practice advised svt Holding GmbH (“svt”), a portfolio company of Ergon Capital Partners III S.A. (“Ergon”) and a leading provider of preventive passive fire protection products, installation management, and damage restoration services, with a Strategic Review for supporting its combination with PFP Group SAS (“Odice”), a leading French manufacturer of fire protection products and market leader in the area of intumescent seals and thermal insulation materials especially for fire doors.
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goetzpartners' Private Equity Consulting team advised HQ Equita with a Commercial Due Diligence on the acquisition of a majority stake in MUEGGE GmbH (“MUEGGE”), a specialist for industrial microwave and plasma technology.

The Commercial Due Diligence included a detailed analysis of the Company’s technology portfolio and business model. In addition, goetzpartners assessed the size and the growth prospects of MUEGGE’s addressed core segments. The report also included a detailed analysis of the Company’s competitive positioning. Conclusively, the results were used to assess the management's business plan.

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goetzpartners' Private Equity consulting team advised univativ Group (“univativ”), a Triton Smaller Mid-Cap Fund (“TSM”) company and a leading German provider of specialized personnel services, with a Commercial Due Diligence on the acquisition of a majority stake in OPUS ONE Recruitment GmbH (“OPUS ONE” or “the Company”), a specialized personnel service provider for qualified commercial white collar graduates, young and senior professionals.
The Commercial Due Diligence included a comprehensive assessment of OPUS ONE’s business. In addition, goetzpartners built an in-depth market model to determine the size of addressed market segments and to evaluate future growth potentials. Furthermore, goetzpartners evaluated OPUS ONE’s strategic fit with univativ including potential synergies and regional growth opportunities.
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goetzpartners' Private Equity Consulting Team advised Triton Smaller Mid-Cap Fund (“TSM”) with a Commercial Due Diligence on the acquisition of a majority stake in LAMINA TECHNOLOGIES SA (“Lamina”), a technology leader and pioneer in manufacturing multi-material (Multi-Mat) carbide cutting tools for SME across different industries. Terms of the acquisition were not disclosed.

The Commercial Due Diligence included a comprehensive assessment of Lamina’s business model with a focus on the unique Multi-Mat technology and the sustainability of its customer relationships. In addition, goetzpartners built an in-depth market model to determine the size of the company’s addressed niche and to evaluate future growth drivers. The Commercial Due Diligence also included a detailed analysis of Lamina’s competitive positioning. Ultimately, the results were used to assess the management's business plan and to evaluate further value creation opportunities.

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goetzpartners' Private Equity Consulting team supported IHSE management and Brockhaus Private Equity with a Commercial Vendor Due Diligence on the sale of IHSE Group.

The Commercial Vendor Due Diligence included a comprehensive discussion of the company’s product portfolio in the area of real-time and low latency audio-visual data transmission technology. Also, the company's business model was assessed, incl. a detailed analysis of IHSE's routes-to-market and customer structure. A bottom-up market assessment of multiple end-segments in the pro audio-visual industry as well as an evaluation of IHSE's competitive positioning was conducted. Conclusively, the results were used to assess the management's business plan and to evaluate further growth opportunities. 

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goetzpartners Crisis Task Force

Private equity firms need to take decisive and holistic action now. We support financial sponsors in meeting current portfolio, strategic and liquidity needs.

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 Giovanni Calia

Giovanni Calia Managing Director
Management Consultants
Italy

Dr. Sigurd Kitzer

Dr. Sigurd Kitzer Partner
Management Consultants
Germany