Private Equity Consulting

Optionen gibt es viele. Es kommt darauf an, sie zum richtigen Zeitpunkt
kritisch und fundiert zu hinterfragen.

Unsere Services

goetzpartners Private Equity Consulting ist der führende Partner für die Mid-Cap Private Equity Industrie. Kunden wie Investoren und Shareholder wenden sich bei allen Kernfragen rund um Buy-, Hold- und Sell-Strategien vertrauensvoll an uns. Dabei werden wir als Sparringspartner auf Augenhöhe wahrgenommen. Wir begleiten Kunden durch den gesamten Investment Life-Cycle: Vom initialen Target-Angang, über die Entscheidung des Kunden über entsprechende Investments mit Fair Value-Perspektive, bis zur Identifizierung und Implementierung des Mehrwerts einer Transaktion sowie einem wertsteigernden Exit.

Werte
ausfindig machen

Es wird immer herausfordernder für unsere Kunden überzeugende Targets mit entsprechenden Bewertungen zu identifizieren und zu erwerben. Der Wettbewerb um die attraktivsten Assets wird einerseits befeuert durch entsprechendes Dry Powder, verfügbar über globale Buy-out-Funds, andererseits durch den angestiegenen Investitionsappetit seitens der M&A-getriebenen Wachstumsagenden der Unternehmen. Die Industrieexperten unseres vertikal strukturierten Private Equity-Teams arbeiten mit Kunden gemeinsam daran eine zielgerichtete Investmentthese zu entwickeln.

Basierend auf unserer langjährigen Industrieexpertise und einem umfassenden Abwicklungsnetzwerk, erarbeiten wir tragfähige und analyse-basierte Erkenntnisse zum Industrie-Ökosystem. Mit unserem strukturierten Markt-Screening untersuchen wir industriespezifische Charakteristiken und Entwicklungen und identifizieren attraktive Segmente, die ein Investment rechtfertigen oder sich für die Buy-and-Build-Strategie unserer Kunden qualifizieren. Mittels einer effektiven Target-Identifikation priorisieren wir wertvolle Zielobjekte basierend auf einer vorab definierten Value-Logik. Damit generieren wir eine umfassende Longlist, die, im weiteren Schritt reduziert auf eine Shortlist, nachverfolgt wird. Dadurch können wir eine klare Einschätzung der zu priorisierenden Targets entwickeln, als auch einen Plan diese anzugehen.

Werte
untersuchen

Wir unterstützen Kunden während der Akquisitionsphase und bei der treffenden Deal-Entscheidung, indem wir das tatsächliche Potential des Targets einschätzen und bewerten. Dabei gehen wir unvoreingenommen vor, verfolgen einen zahlengetriebenen Ansatz und agieren schnell und zielgerichtet. Der Kunde erhält so auf komfortable Weise die wichtigsten Antworten auf die Kernfragen rund um Strategie, Operations und IT.

Für jede Investitionsmöglichkeit ergründen wir die Einzigartigkeit des Geschäftsmodells und inwieweit das Target die Ansprüche des Kunden erfüllen kann. Dazu gehören die Markteinschätzung, die Wettbewerbspositionierung, die Dynamik des Industriebereichs, der Review des Business-Plans als auch das Aufdecken von Gewinnchancen basierend auf einem hypothesengetriebenen Ansatz.

Unserem Handeln liegt ein tiefes Verständnis des Geschäftsumfelds sowie der Industrie zugrunde. Dafür stellen wir bestehende Annahmen bezüglich Targets in Frage oder wir identifizieren Hebel zur Value-Creation und eine fundierte Exit-Strategie. Unsere Kunden können dabei auf unsere langjährige sowie internationale Expertise im Management von Due-Diligence-Projekten zählen. Diese reicht von Commercial Due Diligence, Red Flag Due Diligence, Pre-due Diligence, bis hin zu IT, Cost oder Operational Due Diligence.

Werte
steigern

Die Basis für eine praktikable Agenda nach einer Akquisition bilden sowohl eine gute ‚Equity Story‘, als auch ein fokussierter Strategieplan mit klar definierten Ansatzpunkten und einer zeitnahen Durchführung. Wir beraten Kunden hinsichtlich Optionen, um eine nachhaltige Wertschöpfung mit sichtbaren Ergebnissen und Verbesserungen zu erreichen, die erfolgswirksam erfasst werden können.

Unsere Leistungen decken alle Felder der Value Creation von Strategie, über Top- und Bottom-Line- oder Kapitalstrukturierung ab im Hinblick auf langfristige Rentabilität und freie Cash-Flows.

Als Teil der Commercial Due Diligence identifizieren wir neben zentralen Wertsteigerungsfaktoren auch Möglichkeiten für erste Quick Wins und beraten gerne auch bei der zügigen Durchführung entsprechender Maßnahmen nach der Akquisition. Die Beratung bei Erfolgsmessung und Quantifizierung von Wertsteigerungspotenzialen gehören dabei selbstverständlich zu unserem Portfolio, ebenso die Beratung zu Verantwortlichkeiten und klarer Strategieplanung.

Wir bieten ganzheitliche Lösungen von der Strategiedefinition bis hin zur Durchführung. Durch eine enge Zusammenarbeit zwischen unseren Value-Creation- und Due Diligence-Teams erreichen wir für unsere Kunden eine nahtlose Abdeckung der Prozessschritte über alle Investmentphasen hinweg.

Werte
realisieren 

Wir sind davon überzeugt, dass eine stringente Exit-Strategie zu attraktiven Renditen führt und preislichen Fehlentwicklungen vorbeugt. Deshalb ist es unerlässlich, sowohl die Erwartungen der Investoren zu kennen als auch eine schlüssige Umsetzung und eine umfassende Dokumentation einer künftigen Equity Story vorzustellen.

Über den gesamten Exit-Prozess hinweg unterstützen wir unsere Kunden mit Commercial Vendor Due Diligence-Prüfungen oder Commercial Factbooks. Nur mit der idealen Exit-Strategie und der passenden Equity-Story für die richtige Käuferschaft erzielen unsere Kunden bestmögliche Ertragssteigerung.

Wir führen fundierte Trendanalysen durch, bewerten Business Cycles und kennen die aktuellen Kapitalmarktbedingungen. Unsere individualisierten Exit-Sprint-Programme können als Basis für künftiges Unternehmenswachstum dienen. In enger Zusammenarbeit mit den Eigentümern und der Unternehmensleitung arbeiten wir die Profitabilität des Unternehmens heraus, beraten in Bezug auf einen zukunftsweisenden Business Plan und konkrete Wachstumschancen . Als erfahrener Partner über den gesamten Exit-Prozess hinweg fungiert goetzpartners als Kommunikationsplattform für Bieter und bietet umfassende Unterstützung bei der Beantwortung von Fragen von Käufer- oder Kreditgeberseite.

Unser Leistungsversprechen

Wettbewerbsvorteil

Mit einer weitreichenden Erfolgsbilanz als erfahrener Berater bei strategischen Investitionen, verschafft goetzpartners seinen Kunden deutliche Vorteile über den gesamten Investitionslebenszyklus hinweg. Dies macht unser Private Equity Team zum bevorzugten Partner vieler Kapitalbeteiligungsgesellschaften, wenn es um globale und industrieübergreifende Deal-Prozesse geht.

Wir schaffen bereits in einer frühen Deal-Phase einen Wissensvorsprung durch eine umfassende Marktsondierung und einer engen Interaktion mit zentralen Stakeholdern. Bei der Beantwortung der drängendsten Fragen im Due Diligence Prozess profitieren Kunden von unserer tiefgreifenden Industrieexpertise und unserem weitreichenden Expertennetzwerk. Wir kennen die zentralen Hebel für den nachhaltigen Erfolg von Geschäftsmodellen, entwickeln eine überzeugende Equity Story und unterstützen unsere Kunden so bei der Steigerung ihrer Portfoliobewertung sowohl während der Haltedauer als auch während der Exit-Planung.

Außergewöhnliche Marktkenntnisse

goetzpartners weiß um die speziellen Bedürfnisse von Private Equity Unternehmen und ist optimal aufgestellt, um diesen hohen Ansprüchen gerecht zu werden: schnell, pragmatisch und als geschätzter Sparrings-Partner auf Augenhöhe.

Wie wir aufgestellt sind:

  • Sorgfältig ausgewähltes Team mit langjähriger operativer Erfahrung und tiefgreifender Branchenkenntnis.
  • Vertikale Teamstruktur mit dedizierten Branchen-Spezialisten und einem großen Netzwerk von Branchen-Experten, die verlässliche Antworten auf kritische, branchenspezifische Fragestellungen geben. Unsere Private Equity Expertise umfasst hauptsächlich die Branchen Industrials, Healthcare, TMT, Business Services und Consumer Goods. Mehr Infos zu unserer Branchen-Expertise
  • Methodische Tools für vertiefende Einblicke, inklusive einer breiten Palette an Datenbanken, einer Auswahl verschiedener Umfragemethoden, umfassender Bottom-up und Top-down Marktanalysen, sinnvollen Management Interviews und vielen Think-out-of-the-Box Techniken - um nur einige zu nennen.

Ganzheitliches Service Angebot

Der einzigartige Rundum-Service unseres integrierten Deal Teams besticht durch einen schnellen Informationsfluss, minimale Reibungsverluste durch hocheffiziente Abstimmungsprozesse – alles aus einer Hand. Das macht goetzpartners zum bevorzugten Partner für viele Finanz- und strategische Investoren- rund um Schlüsselfragen zu Buy- und Sell-Side Transaktionen.

  • Unser Private Equity Berater-Team arbeitet in enger Zusammenarbeit mit unseren Kunden um deren drängendste Fragen hinsichtlich kommerzieller, operativer oder technischer Aspekte zu beantworten. Wir unterstützen unsere Kunden dabei, volle Transparenz der Märkte, Wettbewerbsdynamiken sowie Erreichbarkeit des Business Plans zu erlangen, indem wir das gesamte Potenzial des Targets betrachten, wertsteigernde Maßnahmen für das Firmenportfolio definieren, bei der Umsetzung unterstützen und schließlich die optimale Ausstiegsstrategie identifizieren.
  • Unser M&A Team bietet unseren Kunden eine sichere Basis für verschiedenste Arten von Transaktionen, wie beispielsweise Buy- und Sell-Side Situationen, Carve-Outs oder Beschaffung von Finanzmitteln. Wir geben wertvollen Rat bezüglich effizienter Prozessabwicklung, stellen Kontakte zu unserem Experten-Netzwerk her und unterstützen und koordinieren den gesamten Prozess. Mehr zu unserem M&A Team
  • Unser Debt Advisory Team berät zu optimaler Fremdkapitalstruktur, Finanzierungsquellen und Finanzierungsbedingungen und hilft damit, den Transaktions-Erfolg für unsere Kunden zu sichern. Mehr zu unserem Debt Advisory Team

Kennzahlen und Fakten

Aktuelle Transaktionen – Distressed M&A

GOETZPARTNERS ADVISED LUXEMPART ON THE ACQUISITION OF A MINORITY STAKE IN ASSMANN HOLDING WITH A COMMERCIAL DUE DILIGENCE

goetzpartners' Private Equity consulting team supported Luxempart S.A. with a Commercial Due Diligence in the acquisition of a minority stake in ASSMANN Holding GmbH ("Assmann"). Assmann is a leading manufacturer of high quality components for the data network technology industry, based in Luedenscheid, Germany.

The Commercial Due Diligence included a comprehensive evaluation of Assmann's business with a particular focus on the company's brand and price positioning. For this purpose, goetzpartners collected an extensive database of ~3,500 available price points. Furthermore, goetzpartners built a bottom-up market model to determine the size of Assmann’s addressed market segments and to evaluate their future growth potential. A thorough assessment of the management’s business plan has been conducted and potential value creation opportunities were developed. Read more

GOETZPARTNERS ADVISED UNIVATIV GROUP, A PORTFOLIO COMPANY OF TRITON PARTNERS, ON THE ACQUISITION OF A MAJORITY STAKE IN QISS-IT WITH A COMMERCIAL DUE DILIGENCE

goetzpartners' Private Equity consulting team supported Univativ Group ("Univativ"), a portfolio company of Triton Partners, with a Commercial Due Diligence in the acquisition of a majority stake in QISS-IT B.V.  ("QISS-IT" or "the Company"). QISS-IT is an IT personnel service provider focusing on the secondment of Young IT Professionals in the Netherlands.

The Commercial Due Diligence includes a comprehensive assessment of QISS-IT's business with particular focus on the company's competencies along the value chain to analyze its ability to attract and retain both Young IT Professionals and blue-chip customers. Furthermore, goetzpartners identified key market characteristics, trends, and drivers for the Dutch temporary staffing market and provided an assessment regarding QISS-IT's synergetic fit with Univativ. Read more

GOETZPARTNERS ADVISED STEADFAST ON THE ACQUISITION OF A MAJORITY STAKE IN KEMPF GROUP WITH A COMMERCIAL DUE DILIGENCE

goetzpartners' Private Equity consulting team supported Steadfast with a Commercial Due Diligence in the acquisition of a majority stake in Kempf group ("Kempf" or "the Company").

The particular focus of the Commercial Due Diligence covered a detailed analysis of the company’s business model and product portfolio, a comprehensive assessment of the market for truck bodies, semitrailers and trailers and the respective competitive environment. The Due Diligence was completed with an evaluation of optional value creation initiatives, focusing on organic as well as inorganic growth initiatives. Read more

GOETZPARTNERS ADVISED EQUISTONE ON THE ACQUISITION OF A MAJORITY STAKE IN RENA WITH A COMMERCIAL DUE DILIGENCE

goetzpartners' Private Equity consulting team supported funds advised by Equistone Partners Europe (“Equistone”), one of Europe’s leading mid-market private equity firms, on its acquisition of a majority stake in the RENA group (“RENA” or “the Company”) with a Commercial Due Diligence. 

The Commercial Due Diligence includes a detailed assessment of RENA’s business with a particular focus on the Company’s technological competencies in its various end-markets and the sustainability of its business model and value chain. goetzpartners has built a comprehensive bottom-up market model for each of RENA’s addressed technologies, end-markets for wet chemical surface treatment by region to evaluate future growth potential for RENA while considering underlying market trends. A thorough assessment of the management’s business plan has been conducted considering findings of the market model and a detailed benchmarking of key competitors. Read more

GOETZPARTNERS ADVISED AURELIUS EQUITY OPPORTUNITIES SE & CO. KGAA ON THE ACQUISITION OF VAG FROM REXNORD CORPORATION

goetzpartners advised AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA (“AURELIUS”) on the acquisition of VAG, the Mannheim-based manufacturer of water and waste water valves from U.S.-based Rexnord. With approx. 1,200 employees, VAG generated sales of almost EUR 200 million in its 2017/18 financial year. The transaction is to be finalized in Q4 2018. Read more

GOETZPARTNERS ADVISED GIMV ON THE ACQUISITION OF MEDI-MARKT HOMECARE SERVICE AND MEDI-MARKT SERVICE NORD OST WITH DEBT ADVISORY AND COMMERCIAL DUE DILIGENCE SERVICES

goetzpartners' Debt Advisory and Private Equity teams jointly advised European investment company Gimv with both the syndicated acquisition financing and the commercial due diligence on the takeover of the majority of Medi-Markt Homecare Service GmbH based in Mannheim as well as Isenbüttel-based Medi-Markt Service Nord Ost GmbH. The companies are specialized mail-order providers of homecare supplies with a combined annual turnover of more than €50m. 

goetzpartners provided key support during the transaction process, with its in-depth debt advisory expertise, on lender education and running a competitive financing process. goetzpartners helped to optimize financing terms and conditions, to arrange a bank club and to lead the whole financing process. Financing was finally provided by NordLB and OLB in a club deal. Read more

GOETZPARTNERS CONDUCTED THE COMMERCIAL DUE DILIGENCE OF VAG FOR AURELIUS EQUITY OPPORTUNITIES SE & CO. KGAA

Last week AURELIUS Group announced the successful closing of the acquisition of VAG-Group from Milwaukee-based Rexnord Corp.

goetzpartners conducted the Commercial Due Diligence supporting AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA with its acquisition of VAG, the Mannheim-based manufacturer of water and waste water valves from Rexnord. With approx. 1,200 employees, VAG generated sales of almost EUR 200 million in its 2017/18 financial year. The Commercial Due Diligence included a comprehensive assessment of VAG's product portfolio as well as an in-depth analysis of the global valve market for water treatment, distribution, waste water management, dams, power stations and the energy industry, as well as a benchmarking of its players. Read more

GOETZPARTNERS ADVISED TRITON PARTNERS ON THE ACQUISITION OF A MAJORITY STAKE IN NORRES GROUP WITH A COMMERCIAL DUE DILIGENCE

goetzpartners' Private Equity consulting team supported Triton Smaller Mid-Cap Fund with a Commercial Due Diligence in the acquisition of a majority stake in NORRES Group ("NORRES" or "the Company"). NORRES is one of the leading manufacturers of plastic industrial hoses for various end markets.

The Commercial Due Diligence includes a comprehensive assessment of NORRES' product portfolio with particular focus on the industrial hoses’ properties and the Company’s flexible production to demonstrate NORRES’ customer orientation and the resulting position across end markets and customer groups. Furthermore, goetzpartners identified additional upside potentials for the Company. Read more

GOETZPARTNERS ADVISED IK INVESTMENT PARTNERS ON THE SALE OF TRANSNORM GROUP WITH A COMMERCIAL FACT BOOK

goetzpartners' Private Equity consulting team supported IK Investment Partners with a Commercial Fact Book of Transnorm Group (“Transnorm” or “the Company”) in the process of selling Transnorm to Honeywell International ("Honeywell") (NYSE: HON) for approx. € 425m. Transnorm is a leading provider of automation technology used in parcel, distribution and e-commerce warehouses.
 The Fact Book includes a comprehensive assessment of Transnorm's product portfolio and a particular focus on its technological superiority to demonstrate the company’s leading position across all major end-markets as well as an in-depth analysis of the dynamic logistics and parcel trends to show the attractiveness and upside potential for Transnorm. Read more

GOETZPARTNERS ADVISED CAPVIS ON THE ACQUISITION OF A MAJORITY STAKE IN VARIOSYSTEMS AG WITH A COMMERCIAL DUE DILIGENCE

goetzpartners' Private Equity consulting team supported Capvis with a Commercial Due Diligence in the acquisition of a majority stake in Variosystems AG ("Variosystems" or "the Company"). Variosystems is a leading Swiss company active in the field of engineering and manufacturing services for electronic assemblies.

The particular focus of the Commercial Due Diligence covered a detailed analysis of the Company’s business model and an assessment of the market potential for Electronics Manufacturing Services (EMS) in North America, Europe and Asia, including market size and growth outlook by vertical. The Due Diligence was completed with an analysis of the competitive landscape, the Company’s manufacturing footprint as well as the evaluation of future growth potentials. Read more

GOETZPARTNERS ADVISED EXCEET GROUP ON THE SALE OF AEMTEC GMBH TO CAPITON V GMBH & CO. KG IN THE COMMERCIAL VENDOR DUE DILIGENCE

exceet Group AG, a company of the exceet Group, signed a contract with Mellifera Neunundzwanzigste Beteiligungs-gesellschaft mbH to sell its subsidiary AEMtec GmbH. The micro- and optoelectronics business AEMtec GmbH, headquartered in Berlin, is part of exceet's business segment "Electronic Components, Modules & Systems (ECMS)". The buyer is controlled by capiton V GmbH & Co. KG, a fund of the private equity firm capiton. Read more

GOETZPARTNERS ADVISED UNIGESTION IN THE COMMERCIAL DUE DILIGENCE OF ROBUR INDUSTRY SERVICE GROUP GMBH (ROBUR GROUP)

goetzpartners' Private Equity consulting team supported Unigestion with a Commercial Due Diligence of ROBUR Group in the process of investing into Robur. The ROBUR Group is, according to its own assessment, one of the top 10 industrial services providers in Germany. The Commercial Due Diligence includes a comprehensive assessment of ROBUR's service portfolio as well as an in-depth analysis of the large and dynamic industrial service market and its players. Read more

GOETZPARTNERS CONDUCTED THE COMMERCIAL DUE DILIGENCE OF PREFERE RESINS FOR SILVERFLEET CAPITAL

goetzpartners has advised Silverfleet Capital to enter into a binding contract to acquire a majority stake in Prefere Resins Holding GmbH (“Prefere” or the “Company”). Headquartered in Erkner, situated on the outskirts of Berlin, Germany, the Company is a European market leader in the development, production, and sale of phenolic and amino resins which are used as a binding agent across the construction, insulation and industrial sectors. Completion is subject to regulatory approval and the terms of the transaction were not disclosed.

goetzpartners' Private Equity consulting team conducted a Commercial Due Diligence containing a comprehensive assessment of Prefere's product portfolio with a particular focus on the chemical properties and its technological superiority to demonstrate the company’s European leading position across industries as well as an analysis of the product innovation pipeline’s attractiveness and its upside potential for Prefere. Read more

GOETZPARTNERS ADVISED HQ EQUITA ON THE SALE OF MEN GRUPPE TO DBAG FUND VII ON THE COMMERCIAL VENDOR DUE DILIGENCE

HQ Equita has agreed to sell MEN Gruppe ("MEN"), a leading provider of mission critical computers and electronic components for demanding operational environments, to DBAG Fund VII, which is advised by Deutsche Beteiligungs AG, for a merger with its portfolio company duagon Holding AG ("duagon").

MEN develops and produces fail-safe and durable computers and electronic assemblies for challenging environmental conditions. The components are used for data processing inside trains, aircrafts, in industrial plants or medical equipment. duagon is a leading, independent provider of network components for data communication in rail vehicles. Read more


Kontakt

 Giovanni Calia

Giovanni Calia Managing Director
Management Consultants
Italien

Dr. Sigurd Kitzer

Dr. Sigurd Kitzer Partner
Management Consultants
Deutschland